Unas vacaciones de trabajo

A medida que la temporada navideña se acerca la liquidez en los mercados de divisas generalmente se reduce, mientras que las mesas de operaciones maniobran con sus últimos reductos. Sin embargo, con la crisis de deuda europea en el centro de atención durante las dos últimas semanas del año, esto quizás haga que los comerciantes no se permitan dejar a un lado sus terminales de comercio. La caída de la semana pasada en el valor de la cotización EUR / USD por debajo de un nivel técnico importante puede ser la clave.

Noticias Economicas

USD – Unas vacaciones de trabajo

A medida que la temporada navideña se acerca, la liquidez en los mercados de divisas generalmente se reduce, mientras que las mesas de operaciones trabajan con sus últimos reductos. Este año la Navidad cae en domingo, lo que probablemente impedirá que muchos comerciantes se alejen de sus terminales de comercio para pasar el tiempo con su familia. Con la crisis de la deuda en Europa llegando a un momento crucial durante las dos últimas semanas del año los comerciantes no se permitirán alejarse de sus terminales de comercio.

La publicación de datos de EE.UU. será casi inexistente en las próximas dos semanas. Esto debe verse como algo negativo para el sentimiento del mercado como ya hemos comenzado a ver un cambio en los datos económicos de EE.UU. en los últimos 2 meses. Este ha sido uno de los pocos puntos brillantes en los titulares financieros. El fuerte índice Philly Fed de manufacturación pone de relieve este giro en los datos ya que la encuesta actualmente se ubica en su nivel más alto desde Abril.

La declaración del FOMC de la semana pasada puso de relieve datos positivos, pero todavía mantiene su declaración estándar sobre medidas adicionales que busquen relajar la política monetaria, ‘El Comité examinará periódicamente el tamaño y la composición de sus tenencias de valores y está dispuesto a ajustar esos valores, según corresponda.’

La reducción de la liquidez del mercado puede tener el efecto de empujar más allá las tendencias actuales de FX. Teniendo en cuenta que el par EUR / USD ha roto por debajo del mínimo de Octubre en 1.3050, el retroceso del 61% del mínimo del 2010 al máximo del 2011, el par podría encontrar ventas adicionales en el mínimo del 2011 de 1.2870.

EUR – El EUR lucha, pero aun tiene apoyo

A pesar de lo sucedido la primera mitad de la semana pasada el EUR continúa ganando apoyo. Sin embargo, este apoyo puede llegar a ser sólo temporal. La economía europea se está desacelerando, como se muestra a través de las débiles cifras de producción industrial, y por debajo del nivel de encuestas de 50 del PMI. Cabe señalar que los números de PMI Alemán siguen siendo sólidos. Dado el empuje de los líderes europeos de poner en práctica severas medidas de austeridad para combatir la crisis de la deuda (Italia, se está discutiendo cortes de hasta 33 billones de EUR), el crecimiento puede deslizarse aún más fuerte a medida que la economía de Europa se desliza hacia una recesión. Esto probablemente mantendrá la presión sobre el BCE para relajar aún más la política monetaria en el corto plazo, un efecto negativo para el dólar.

El par EUR / GBP se ha movido abismalmente a su mínimo y actualmente está probando una línea de tendencia a partir de los mínimos del 2008 y del 2010. Una caída por debajo de este soporte podría encontrar apoyo adicional en el mínimo del 2010 de 0.8285.

JPY – No hay alivio para el JPY

El par USD / JPY ha estado operando en un rango estrecho desde la pasada intervención del gobierno, mientras que el par EUR / JPY ha sido menos cooperativo. A medida que la crisis de la deuda europea continúa sin un final a la vista, el yen seguramente cosechara el estado adicional de refugio seguro. Con la caída del oro en un 7% en esta semana, se muestra que los únicos refugios seguros en estos días son el USD y el JPY. Así, el yen podría mantener su oferta mientras el apetito de riesgo siga siendo tibio.

Mientras, el USD / JPY podría seguir su movimiento superior a su línea de tendencia a la baja del 2007 con el regreso de la fortaleza del USD, el EUR / JPY se avanza lentamente hacia su punto más bajo de Octubre de 100.75.

Oro – Los precios del oro por debajo de los 200 días de media móvil

El precio del oro al contado rompió por debajo de los 200 días de media móvil por primera vez desde principios del 2009. El promedio móvil de 200 días se considera un indicador técnico importante para los especialistas. Ha habido muchos que han llamado a poner fin a la tendencia alcista a largo plazo sólo para que su solicitud sea rechazada debido a una renovación de la debilidad en el dólar. Si bien la tendencia a corto plazo se ha estancado, una compra de bonos por la Reserva Federal (QE3), es probable que aumente la demanda de oro, mientras que reduzca la demanda por el dólar.

Noticias Tecnicas

EUR / USD

Sobre una base semanal, el EUR / USD rompió algunas barreras técnicas importantes, cerrando por debajo de la línea de tendencia alcista desde los mínimos de Enero y Octubre. El cierre semanal en 1.3045 también estaba en línea con el 61% de retroceso de Fibonacci de la tendencia alcista del 2010-2011. Mientras que el estocástico semanal está sobrevendido, el estocástico mensual puede tener espacio para caer más bajo. La mínima de Enero de 1.2870 es el soporte a corto plazo, con soporte adicional que viene adentro en 1.2665, desde el gráfico mensual de los mínimos del 2008 y del 2010. La resistencia está de vuelta en 1.3145 y el promedio móvil de 20 días de 1.3275, seguido por el máximo de Diciembre de 1.3550.

GBP / USD

La libra ha sido vendida siempre en los niveles de resistencia anterior, y con la caída del estocástico semanal y mensual, esta estrategia podría permanecer intacta. El soporte inicial se encuentra en el máximo del viernes de 1.5560, y el par puede tener un alcance dentro del rango del promedio móvil de 55 días en 1.5740, y el último máximo de Noviembre de 1.5775. Cualquier subida puede tener un tope en 1.5890 desde la línea de tendencia a la baja de los máximos de Agosto y Octubre. La prueba de venta de la libra llegará en el mínimo de Octubre de 1.5270. Una ruptura aquí puede encontrar apoyo en la línea de tendencia derivada del mínimo de Enero del 2009 el cual se encuentra en 1.5100.

USD / JPY

El par USD / JPY está invadiendo su línea de tendencia de la máxima del 2007, que llega en 78.30. El estocástico semanal y mensual está moviéndose al alza, y una ruptura por encima de la tendencia podría exponer el máximo después de la máxima intervención de 79.50 y los máximos de Agosto en 80.20. A falta de hacer un cierre significativo por encima de la línea de tendencia podría hacer que el USD / JPY pruebe de la mínima de Diciembre de 77.50 y la mínima de Noviembre de 76.55.

USD / CHF

La ruptura de la semana pasada por encima de la resistencia en 0.9330 abre la puerta al máximo de este año de 0.9782, así como al máximo de Diciembre de 1.0065. La línea de tendencia a la baja del 2003 se presenta en 1.1165, y hace de ello un nivel de resistencia a largo plazo. A la baja, 0.9330 se comportará ahora como un soporte seguido por el tardío mínimo de Noviembre de 0.9065 y el promedio móvil de 200 días en 0.8925.

La carta del dia

AUD / NZD

Después de varios intentos fallidos de cerrar por encima de 1.3265, el 61% de retroceso de Fibonacci del movimiento de Agosto, el AUD / NZD se ha desplomado y ha caído inferior para abrir la semana. Los comerciantes de Forex deben tener en cuenta que el primer gran soporte se encuentra en el mínimo de Noviembre de 1.2930, seguido por el máximo de Septiembre de 1.2830.

Analisis ofrecido por Forexyard