La intervención del yen lanza un puñetazo, pero no proporciona el golpe de gracia

Después de un largo período de bostezos el Ministerio japonés de Finanzas (MOF) entro en acción para debilitar el yen con la venta de un estimado de ¥ 7 Trn. Al momento de este movimiento el mercado se encontraba mirando para otro lado, de acuerdo al posicionamiento del mismo. Sin embargo, el Ministerio de Hacienda no supo dar el golpe de gracia ya que el daño técnico en las gráficas fue mínimo.

Noticias Economicas

USD – La oferta del USD en riesgo fuera del día

Con el cierre mensual, que concluye en Octubre y que vio una fuerte subida en los precios de los activos de riesgo, el dólar ha tomado una oferta. 89 millones de dólares de la presente oferta procedían probablemente del MOF, y el aumento de las críticas al acuerdo europeo tiene a la mayoría de los mercados en un sentimiento de aversión al riesgo al empezar la semana. La declaración de quiebra por MF Global puede haber jugado un papel importante en el movimiento del día, ya que el corredor es un jugador importante en los ingresos fijos y muchos mercados de derivados, incluidos los bonos europeos.

Los datos europeos de hoy en día tuvieron un desempeño inferior con un aumento inesperado en la tasa de desempleo italiana, y las decepcionantes ventas minoristas alemanas para el mes de Septiembre, que cayeron 0.14%. Los datos de EE.UU. también fueron menores de lo esperado con el PMI de Chicago cayendo a 58.4 desde 60.4. Las expectativas eran de un descenso menor al 59.2. En una nota positiva, el PIB de Canadá fue más fuerte que el previsto aumentando 0.3% en Agosto con respecto a las previsiones de consenso del 0.2%. Esta semana habrá una serie de eventos titulares con tres reuniones de bancos centrales (RBA, Fed, BCE) y los datos clave del Reino Unido (Q3 PIB) y de EE.UU. (NFP).

El par EUR / USD se ha salido fuera de la máxima del Jueves y está probando el soporte a corto plazo en 1.3980. Una ruptura aquí y el par podría caer otros 70 pips a la máxima del 17 de Octubre en 1.3910. El cable parece más fuerte antes de la saturación mañana por los datos del Reino Unido. La resistencia está en el máximo de 200-dias de promedio móvil de la semana pasada en 1.6150, con la próxima resistencia importante en el máximo de finales de Agosto en 1.6450.

JPY – La intervención del yen lanza un puñetazo, pero no proporciona el golpe de gracia

En su última incursión en los mercados de divisas el Ministerio de Finanzas hizo un buen trabajo tomando el mercado con la guardia baja. Los rumores de intervención circularon el pasado jueves y viernes, pero el Ministerio de Hacienda inteligentemente esperó a que el momento pasara, antes de permitir a los comerciantes vender un estimado de ¥ 7 Trn o Bn $ 89, 8 durante la sesión de apertura de los mercados asiáticos en la semana.

Los mercados parecían mal preparados para la última ronda de intervención ya que la semana pasada el compromiso del Informe de comerciantes del CFTC mostraba a los especuladores que mantendría en largo sus mayores posiciones en el JPY durante casi dos años. Mientras que los números totales y el movimiento inicial parecían abrumadores, los daños técnicos en las gráficas fueron mínimos. El par USD / JPY se disparó a un máximo de 79.50 antes de los exportadores japoneses comenzaron a ofrecer precios más atractivos. Como tal, el par no logró superar la línea de tendencia bajista de cuatro años a partir de Junio del 2007 y cayó rápidamente al nivel de soporte en 77.80. Por debajo, el siguiente soporte se encuentra en 77.50, así como 76.10 de la parte inferior del patrón de consolidación de Agosto / Septiembre.

Será interesante ver cuál será la reacción del G-20 a la decisión del gobierno japonés de quitar fuerza al JPY una vez más. Se encontrara la representación japonesa con la crítica o la sonrisa amable, dada la probabilidad de una inversión japonesa en el EFSF?

AUD – El RBA podría recortar las de tasas de interés

Hoy en día el Banco de la Reserva de Australia dará a conocer su decisión sobre las tasas de interés con la mayoría de los analistas esperando una reducción de la tasa de 25 pb hasta 4.50%. Una caída en la inflación subyacente puede permitir que el RBA haga algo de espacio para un recorte en los tipos de cambio, pero un alza en los datos económicos mundiales (EE.UU. Q3 PIB, PMI Chino) tiene a muchos repensando desde hace un mes sobre los pronósticos de las tasas de Australia cuando el clima mundial de inversión era mucho más brumoso.

Sin embargo, el AUD se ha desempeñado bien en Octubre con el AUD / USD aumentando un 9.5% en línea con otros activos de riesgo. Una ruptura del máximo de Octubre en 1.0750 tendrá a los comerciantes buscando el máximo histórico de Julio en 1.1080. El soporte es visto de nuevo en 1.0320 de la mínima del 26 de Octubre.

Oro -

Los precios spot del oro cayeron, mientras que el USD registró ganancias después de la intervención por el Ministerio de Finanzas MOF. Sin embargo, los precios spot del oro pueden tener más lugar para ir más al alza, en caso de que la Reserva Federal de señales en esta semana de su intención de elevar su programa de compra de bonos, una vez más (QE3).

El oro se cotizó tan bajo como 1.704 dólares durante la sesión bursátil de Asia, pero desde entonces se ha emparejado con esas pérdidas. El rango de $ 1.710 – $ 1.695 ha sido una gama significativa de precios desde la fuerte caída de 3 días de los precios del oro al contado a fines de Agosto. Un movimiento superior puede tener un alcance de $ 1.772, el retroceso del 61% a partir del colapso del oro durante el mes de Septiembre.

Noticias Tecnicas

EUR / USD

Una impresionante alta racha durante el mes de Octubre tomó el EUR / USD tan alto como a 1.4250, el retroceso del 61% del movimiento de Mayo a Octubre. Sin embargo, un fracaso por el par en superar esta clave marca técnica, no es un buen augurio para el dólar en el corto plazo. También digno de mención es el fracaso del par en pasar por encima de su línea de tendencia previamente rota desde Junio del 2010 y los mínimos de Enero del 2011. La caída del estocástico en el gráfico diario y semanal también apuntan a un descenso en el valor del EUR / USD. Soporte se encuentra en 1.3915 desde la máxima del 17 de Octubre, seguido de 1.3650, fuera de la mínima del 18 de Octubre y la mínima de Octubre en 1.3145. El nivel de retroceso del 61% servirá como una resistencia inicial con ventas de adicionales tal vez en 1.4450 de la línea de tendencia fuera de los máximos de Mayo y Julio.

GBP / USD

El cable no ha logrado subir por encima de sus 200 días de media móvil y llegó a su objetivo de retroceso de Fibonacci del 61% del movimiento de Abril a Octubre, que en 1.6150 debería servir como una resistencia inicial. Un movimiento alcista podría continuar para poner a prueba la resistencia de 1.6450 fuera de la máxima de Agosto, aunque el estocástico ha cruzado y el Estocástico semanal están empezando a rodar más bajo también. Como tal, un movimiento a la baja podría encontrar apoyo en 1.5890 de la mínima del 26 de Octubre, así como la mínima del 18 de Octubre en 1.5630.

USD / JPY

Otra ronda de intervenciones ha sacado a la cotización del USD / JPY 400 pips para una ganancia de 5.29%. Sin embargo, el fuerte movimiento del par fue incapaz de romper una línea de tendencia descendente desde el máximo del 2007, que se encuentra esta semana en 79.70. Con la tendencia bajista a largo plazo aun intacta, un movimiento a la baja puede probar una vez más la mínima de todos los tiempos, el par encontrará soporte en 77.85 desde los máximos de Septiembre, así como 77.50 de la máxima de mediados de Octubre. En caso de que la intervención del Ministerio de Finanzas Japonés continúe, se puede encontrar ofertas dispuestas esperando en 80.20 que fue el pico de la última ronda de intervención en Agosto.

USD / CHF

El franco suizo ha vuelto a reanudar su tendencia bajista frente al DOLAR después de mudarse tan bajo como 0.8550, un nivel que ya ha servido como soporte y resistencia. Un rebote de aquí podría encontrar una oferta en 0.8900, desde la línea de resistencia fuera del máximo de Octubre. En caso de que la tendencia a la baja a partir de Octubre se extienda hasta Noviembre, una rotura en 0.8900 puede tener alcance a 0.8240 desde el máximo de Agosto.

La carta del dia

EUR / JPY

La intervención de hoy por el Ministerio de Finanzas de Japón impulsó el par en un 4.1%, pero el EUR / JPY fracaso en romper por encima de dos obstáculos técnicos principales: el máximo de Agosto en 111.90 y los 200 días de media móvil del par e en 112.70. Los comerciantes de Forex deben tener en cuenta que la tendencia bajista a largo plazo parece haber llevado a cabo. Soporte se puede encontrar en la línea de tendencia previamente rota de los máximos de Abril y Julio, que está en 109.80 seguido por el máximo de la semana pasada de 108.10.

Analisis ofrecido por Forexyard